O nome Chiapetta tem sua origem na figura de Carlos Chiapetta, cuja família veio da Itália em 1883, que plantou marco inicial desta comunidade, onde adquiriu no século XIX uma área de terras de campos e matas denominada Fazenda Monte Alvão, que um dia viria a ser a sede do município. Foi nesta marcha que em 15 de dezembro de 1965 foi criado o município de Chiapetta e instalado oficialmente em 28 de maio de 1966.
Chiapetta está localizada a 472 Km da capital Porto Alegre.