Iraí, em torno de 1893, foi colonizada por refugiados de Cruz Alta e arredores, partidários da Revolução Federalista, que cruzaram as terras de Palmeiras das Missões rumo às barrancas do Rio Uruguai num percurso de 120 Km, sob ameaça de ação governamental. Estabeleceram-se às margens do Arroio do Mel - daí a denominação IRAHI de origem indígena (IRAÍ: mel).
Iraí está localizada a 441 Km da capital Porto Alegre.